蓝盾股份:并购电磁安防领军企业 发力国防安全信息化建设

蓝盾股份:并购电磁安防领军企业 发力国防安全信息化建设

经过三个月的停牌,蓝盾信息安全技术股份有限公司(300297.SZ)于2014年11月2日晚间发布重大资产重组相关公告,公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式,购买华炜科技合计100%股权,进军电磁安防领域,从而在国防安全的电子信息化建设等领域开始发力,实现产业体系和业务领域上的战略升级。

本次交易价格为3.9亿元,其中3.12亿元通过向华炜科技全体股东发行股份进行支付,其余部分通过现金进行支付。为了缓解上市公司资金压力,同时支持华炜科技的业务发展,上市公司拟同时向其控股股东和实际控制人柯宗庆、柯宗贵以及员工持股计划非公开发行股票募集总额不超过1.3亿元的配套资金,非公开发行股份价格为17.96元/股。

近年来,“棱镜门”和“RSA后门”等全球范围内重大信息安全事件表明,基于国家利益和政治军事动机发起的信息安全攻击已经成为主导,信息安全已然上升到国家战略高度,重要性与日俱增。传统的信息安全已经逐渐延伸至国防安全、能源安全、核心技术安全等,行业需求也开始从政府、教育、电信等传统重点行业向军工及航空航天、交通、能源等新兴市场快速渗透,安全外延不断扩大。

随着信息安全外延的扩大,信息安全对象已经不仅仅是传统的计算机网络数据,还包括各类应用领域中电子、通信、控制、微电子设备所传输的电子信息流。如在保障军事领域的通信、支援保障、指挥控制、雷达预警、制导以及电子对抗等各类系统安全以及高速铁路领域的信号控制、指挥调度等各方面的应用安全。因此,信息安全外延涵盖了网络安全和电磁安全在内的电子信息安全。电磁安防作为保护数据安全与物理安全的重要手段已经成为信息安全至关重要的范畴与重要环节,也能够让信息安全的防护级别大幅升级。

公告显示,蓝盾股份此次收购标的华炜科技,正是国内电磁安防领域领先的优势企业,具有较强的研发能力和技术实力,拥有多项发明技术专利和完善的自主品牌产品体系以及成熟的行业配套运作经验,其在国防军工及航空航天、轨道交通、通信等专业特种行业领域内具有成熟的电磁安防整体解决方案。

公司通过本次收购,将有效涉足军工及航空航天、轨道交通等新兴业务领域,并将拥有上述业务领域内的产业运营经验、与上下游的产业链整合经验,这将进一步深化公司在信息安全体系内的产业布局。在国防信息化和高铁大发展的大背景下,公司面临的市场空间将呈几何级别的膨胀,公司的未来大有可为。

“打造国际一流的信息安全企业”是蓝盾股份的战略远景。为实现该目标,公司确立了以自身为资本运作平台,依托在信息安全行业积累的技术、市场、客户优势,以“大安全”为切入点,顺应信息安全外延的扩大,深度整合行业内各行业应用领域并打造完整信息安全产业体系的长期发展战略。

一直以来,蓝盾股份专注于企业级信息安全市场,目前拥有政府、教育、应急、电信、电力、金融、医疗、交通等十多个行业领域较成熟的技术体系和解决方案。但由于不同行业客户之间存在差异,而传统的信息安全行业也具有一定的地域特征,因而公司在部分领域或区域暂未做到快速渗透和有效覆盖,行业及区域集中度也相对较高。同时公司业务以应用层面安全与网络层面安全为核心,从信息安全产业体系来看,公司虽在传统信息安全产业链上已几乎做到全覆盖,但公司一直在探寻更广阔的市场空间。为了快速有效对新兴市场及区域进行拓展,公司一直努力通过外延式发展实施战略发展步骤,本次并购正是有效补强了上述业务领域及业务区域存在的不足,公司的综合竞争力得到迅速提升。

随着社会进步以及电子信息产业、互联网产业的飞速发展,电磁安防的影响日益明显,特别是国防军工及高铁等领域,市场需求更是庞大。我国2013年的国防预算总额为7202亿元,但国防信息化率仅达20%,与国际上的平均水平60%有不少差异,而与美国90%的信息化率更是不可同日而语,而在现代战争新趋势要求国防发展战略从机械化转向信息化的大背景下,国防信息化已上升为国家意志。2011年3月发布的国防白皮书《2010年中国的国防》更是明确了陆海空、二炮等兵种在信息化与电磁对抗背景下的发展目标;铁路投资也重回历史高点,2014年铁路投资总额预计将达到8,000亿元以上,其中设备投资额增至1,430亿元以上,比2013年增长38%,正在进行的全国多个铁路局的电气化铁路牵引网综合防雷接地系统改造工程就涉及到车站信息化电磁安防改造项目、5T系统电磁安防及接地等项目,我国高速铁路大发展和城市轨道交通领域需求也在迅速增长。

蓝盾股份通过本次收购,顺应信息安全外延的扩大,将横向整合如军工及航空航天、轨道交通等协同效应强、增长潜力大的新兴行业领域,开始通过外延式发展优化信息安全产业内的布局,提升公司在行业内的整体竞争力。借助华炜科技在核心技术研发、产业链一体化、高端客户、特种配套以及优异的整体解决方案能力上所具备的核心优势,公司积极打造行业领先的“大安全”产业平台。

对此有行业分析师表示,华炜科技的核心竞争优势有助于蓝盾股份实现战略升级,是公司达到并完成战略远景的有力助推。

全球电磁安防行业市场规模巨大,行业保持稳定增长,我国电磁安防行业起步较晚,直到本世纪初我国雷电电磁脉冲防护标准的制定和实行才步入正轨,但随着社会各行业对电磁安防特别是高能电磁脉冲防护的需求日益增加,我国电磁安防行业开始步入快速发展阶段,行业规模不断扩大。

数据显示,2010年全球电磁安防行业约有384.32亿美元的总市场规模,预计到2015年将达到489.37亿美元。按照电磁场或电磁脉冲产生的源头区分,电磁安防可分为雷电电磁脉冲防护、电子对抗及高能电磁脉冲攻击防护、电磁兼容及抗干扰防护、电磁信息泄漏安全防护、电磁辐射防护和静电防护。而在国内,仅电磁安防中的雷电防护这一分支,预计到2015年的市场容量就将达到469.42亿元。在专业特种电磁安防领域,电磁安防应用范围较为集中,目前主要应用于军工及航空航天、轨道交通、通信、电力、新能源等行业领域,也是目前我国电磁安防行业的主要市场,合计占比整个市场规模超过60%。

蓝盾股份通过本次收购,可持续盈利能力明显提升,对公司提升可持续发展能力具有重要意义,未来将为二级市场增加巨大想象空间。

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